自17世纪以来，这片土地上就有一家剧院，现被称为孔雀剧院。1660年，在此举办的《奥赛罗》演出中出现了伦敦舞台上首位（被确认的）女性演员表演，但除此之外就没有其他戏剧记录了。这栋建筑在1809年的一场火灾中被毁。之后，由奥斯卡·汉默斯坦一世（奥斯卡·汉默斯坦二世的祖父）委托建设的新剧院于1911年以伦敦歌剧院的名义开幕。 在举办了一系列歌剧演出（包括首次由日本歌唱家演出的《蝴蝶夫人》）之后，由于观众数量偏低，剧院于1916年被奥斯瓦尔德·斯托尔收购，并更名为斯托尔剧院。在其关闭和于1957年拆除之前，这座剧院曾举办过电影放映、杂耍表演和戏剧演出。 现今的剧院曾名为皇家剧院，于1960年建成，并放映电影到1966年。除了《哦！卡尔卡塔！》之外，很少有作品取得成功，该剧院随后成为电视节目《这就是你的生活》的录制现场。后被伦敦经济学院购入，并改名为孔雀剧院。萨德勒斯威尔斯舞蹈公司于1996年迁入该剧院，并在1998年新萨德勒斯威尔斯剧院开幕后成为他们的专属舞蹈场地。目前，该场地由舞蹈演出和伦敦经济学院共同使用。 据说，这个剧院还有一个被称作“弗利普”的海豚幽灵出没。