Le Cambridge Theatre a été construit en 1929-1930. En réaction aux music-halls et aux cinémas de l’époque, la décoration intérieure a été pensée pour refléter le style du mouvement expressionniste allemand des années 1920. Les productions au Cambridge Theatre se sont souvent distinguées par des séries relativement courtes, d’un an seulement, voire parfois de deux mois. Ces dernières décennies, certaines affiches ont toutefois connu des runs plus longs, notamment l’œuvre controversée Jerry Springer – The Opera, une comédie musicale écrite par Richard Thomas et le comédien Stewart Lee, qui a suscité un tollé et donné lieu à plusieurs manifestations de la communauté chrétienne. Le spectacle est resté à l’affiche pendant deux ans. En 2005, le spectacle à succès Chicago a quitté l’Adelphi Theatre pour s’installer au Cambridge, où il est resté cinq ans avant de partir au Garrick. Le théâtre accueille actuellement Matilda the Musical de la RSC, avec une musique et des paroles signées par le comédien Tim Minchin.